Etf Option Trading System

Opções de ETF contra o índice Options. The mundo comercial tem evoluído a uma taxa exponencial desde meados dos anos 1970 alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e intercâmbios para criar novos produtos para abordar cada novo Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que ele iria superar as médias do mercado mais amplo. Por todo o lado, os investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de comércio. Desta vez, os fundos mútuos começaram a tornar-se mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos para investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou Esta é a primeira vez que os comerciantes podem realmente negociar um índice de mercado específico em si, Ações das empresas que compunham o índice De lá as coisas progrediram rapidamente Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, então opções sobre inde Xes, que poderiam ser negociados em contas de ações Next veio fundos de índice, o que permitiu que os investidores comprar e manter um índice de ações específicas A última explosão de crescimento começou com o advento do ETF e foi seguido pela listagem de opções Para negociar de encontro a uma ampla faixa destes ETFs novos. Uma vista geral de negociar do índice. Um índice do mercado é simplesmente uma medida projetada permitir que os investors seguissem o desempenho total de uma determinada combinação de instrumentos do investimento Por exemplo, De 500 ações de grande capitalização, enquanto o índice Russell 2000 rastreia os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto tais índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que durante a maior parte do século 20 o investidor médio não tinha Na verdade o comércio desses índices Com o advento da negociação de índices, fundos de índice e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família Vanguard de fundos se tornou a família primeiro fundo para oferecer uma variedade O Fundo de Índice SP 500 da Vanguard Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e os ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, desenvolvendo, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice. A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez para negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Options Exchange CBOE oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, sectoriais e de volatilidade Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1.Figura 1 Alguns principais índices de mercado disponíveis Para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe Somente no papel As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que possa correlacionar-se de perto com esse índice específico. Opções de ETF e ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que Como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para Aproveite muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora tomar posições longas e / ou curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de valores mobiliários. , Valor, setor, etc. Euros de moeda, libra esterlina, etc commodities físicas commodities, ativos financeiros índices de commodities, etc. Bonds tesouraria, corporativa, munis international. As com opções de índice, por isso Me ETFs têm atraído uma grande quantidade de volume de negociação de opção, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 exibe alguns dos ETFs que gozam o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro 2016.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados Isto é devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrir apenas um específico Segmento do mercado Como resultado, eles simplesmente têm apenas um apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar A outra razão para Considerar o volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índice reta faixa, ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de opti Sobre a liquidez e os spreads de oferta e de venda. Diferença nº 1 entre opções de indexação e opções sobre ETFs. Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs O mais significativo destes gira em torno do fato de que opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade Para assumir ou entregar ações do ETF subjacente isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns Isso não é o caso com as opções de índice. A razão desta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidar em dinheiro, enquanto as opções Em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente opções americanas também estão sujeitas a exercício antecipado, o que significa que eles podem ser exercidos em qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio na segurança subjacente Este potencial para o exercício precoce E ou ter de lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter grandes ramificações para um trader. Index opções podem ser comprados e vendidos antes da expiração, no entanto, o Y não pode ser exercido, uma vez que não há negociação no índice subjacente real Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença n º 2 entre Opções de Índice versus Opções sobre ETFs. O montante do volume de negociação de opção é um Chave quando decidir qual avenida a ir para baixo na execução de um comércio Isto é particularmente verdadeiro quando se consideram índices e ETFs que rastreiam o mesmo - ou muito semelhante - de segurança. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do SP 500 Index Usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY e IVV cada faixa do SP 500 Index Tanto SPY e SPX comércio em grande volume e, por sua vez desfrutar muito apertado bid-ask spreads Esta combinação de alto volume e apertado spreads indicam que os investidores Pode negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads de oferta e venda são significativamente maiores. Ao escolher entre negociação SPX ou SPY um comerciante deve decidir se o comércio de opções de estilo americano que exercem as ações subjacentes SPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro no SPX expiração. O mundo comercial tem se expandido aos trancos e barrancos nas últimas décadas Curiosamente, as boas notícias e A má notícia nisso é essencialmente um e o mesmo Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que rodopiam em torno dele ou Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar uma consideração séria antes de tomar a mergulhar. Uma pesquisa feita pelo Bureau dos Estados Unidos Das estatísticas do trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado Sob a Segunda Lei de Bond Liberty. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. Why I Trade Opções ETF. Em muitos dos meus negócios e exemplos, eu optei por trocar opções de ETF em vez de opções de estoque ou índice Por que. Eu tenho três razões básicas pelas quais eu prefiro que eu vou entrar em que em um pouco antes de eu fazer, eu quero fornecer alguns Fundo básico em ETFs, o que eles são e como eles se comparam a stocks. What é um ETF. Primeiro os Fundamentos ETFs, curto para Exchange Traded Fundos pode ser pensado como um tipo de fundo mútuo que é negociado em um regular s Troca de tock - como um estoque No exterior, eles parecem bastante simples, mas nos bastidores, há um pouco de complexidade que entra na criação e gestão de um ETF. Um ETF é geralmente composto de ações representativas detidas em um fundo fiduciário e Geridos por grandes instituições como Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street e assim por diante. Como fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Eles são freqüentemente sujeitos a uma pequena taxa de administração semelhante a fundos mútuos Mas geralmente muito menor. Ao contrário de fundos mútuos, ETFs comércio como um estoque Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, você não está sujeito a ganhos de capital oculto ganhos são calculados com base em Quando você comprou o ETF e quando você vendeu o período. Aqui está a parte agradável Como estoques, muitos ETFs têm opções Isso significa que eu posso trocar opções no mercado amplo muito como trocar opções do índice As opções do ETF negociam geralmente Como as opções de ações, o que significa que são opções de estilo americano que pode ser atribuído a qualquer momento, parar de negociar a sexta-feira do mês e expirar ao meio-dia no dia seguinte. Por isso, chit conversar sobre os próprios ETFs Para saber mais sobre o Detalhes de ETFs e opções de ETF, verific para fora os seguintes locais. Três razões que eu troco opções de ETF. Como prometido, estão aqui algumas razões porque eu gosto de negociar opções de ETF Dado o tempo, eu poderia provavelmente pensar de algum mais mas quando eu explico aos povos Porque eu trocá-los, eu costumo acabar com estas três razões principais.1 opções de ETF são mais diversas do que as opções de ações individuais. Como mencionei na minha página de opção de índice eu me tornei mais de um fã de negociação do mercado amplo, embora possa haver Mais forte para cima e para baixo movimentos em ações individuais, há menos surpresas com os índices e ETFs Na página de opção de índice, eu também mencionei algumas das desvantagens das opções de índice de negociação, o que naturalmente faz opções de ETF uma grande alternativa com ETFs eu praticamente Tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um stock. Just para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos Vamos dizer que eu queria comércio algo muito amplo e diverso Eu simplesmente optar por trocar o SPY, um ETF que representa o SP 500 Outro bom índice geral é o Russell 2000 - que s 2000 ações de pequena capitalização neste índice eu troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000.Que sobre um setor Vamos dizer que eu quero negociar o setor financeiro XLF representa estoques No setor financeiro Construtores de casas Que seria o XHB. Que sobre uma commodity como ouro, prata ou óleo Que seria GLD, SLV ou USO. How sobre mercados emergentes Ou, o que acontece com um EEM país emergente específico representa um cabaz de ações para Todos os mercados emergentes EWZ um ETF que s opções I ve negociado representa apenas um cesto de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criado praticamente todos os dias Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Eu estou interessado negociação O truque é encontrar um que eu Ets meus critérios para opções negociando nele Mais neste later.2 Muitos ETFs e suas opções negociam grandes volumes. Muitos, mas não todos os ETFs negociam em volumes elevados Isto é particularmente verdadeiro dos ETFs que representam índices de mercado amplos Mais e mais instituições, Assim como os comerciantes de varejo estão tornando-se interessados ​​em negociá-los. Como resultado, muitos ETFs negociam em volumes iguais e maiores que alguns dos estoques os mais populares. Dado que o ETF próprio comércios volumes elevados, as opções são negociadas frequentemente em grandes volumes como Bem Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto para qualquer greve dada em um determinado mês Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa oferta muito apertado pedir spreads e preenchimentos bons. O que quero dizer com bons preenchimentos é que quando eu definir um Ordem preço direito entre a oferta e pedir, muitas vezes eu recebo bastante rapidamente Quando um grande número de opções são negociadas em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter o meu fim fora do caminho O eles podem ter grandes encomendas - uma boa razão para se certificar de que o meu tamanho da ordem é uma porcentagem muito pequena do interesse aberto. 3 Opções de ETF muitas vezes comércio em incrementos de 1 greve. Uma das minhas características favoritas de opções de negociação ETF é que eles freqüentemente comércio Em 1 incrementos de greve de largura, independentemente do preço do subjacente. Eu não notei isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando uma propagação de comércio na AAPL Se você foi seguir o meu comércio de Os tutoriais semana ou ler as páginas de estratégia vertical espalhar, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso para encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar no dinheiro de 30 -40 E eu normalmente prefiro 30 -35 se eu posso obtê-lo. O que eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de greve, era difícil encontrar uma greve que eu queria Um era muito alto de uma probabilidade ea próxima Era muito baixo Isso me fez perceber E eu não tinha realmente esse problema com as opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos É muito fácil de encontrar apenas o que eu want. Risks de negociação ETFs. As com qualquer veículo de negociação, ETFs e ETF opções representam alguns Riscos e é importante estar ciente e gerenciá-los. Um risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou mesmo um estoque O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro A coisa agradável sobre ETFs é que, assim como um O risco principal que eu penso ao considerar ETFs é que eu não sei a mecânica exata daquele ETF em termos de como é avaliado e Como ele se comporta em relação à cesta de ativos que representa Isso pode afetar os resultados de um comércio de opção com base nesse ETF especial. Another coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs inversa e ETFs alavancados podem comportar inesperadamente A combinação de alavancagem sobre A alavancagem ETF plus sobre as opções pode drenar Sua conta de negociação. A principal maneira de superar ou gerenciar esses riscos é ser bem educado sobre o ETF você está negociando cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo por isso é muito fácil pesquisar o ETF para determinar se é um Vale a pena negociar Além disso, é uma boa idéia para passar algum tempo a seguir a ETF e, talvez, papel comercial com ele antes de ir ao vivo. Encontrar um ETF para trade. I têm meu favorito ETFs que eu gosto de comércio e eu usá-los repetidamente , Independentemente da direção que eles estão se movendo Se você está apenas começando, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos opção de negociação Aqui estão alguns passos básicos para take. Research - use os sites I ll lista no final deste Página para localizar bons ETFs Além disso, você pode encontrar o seu corretor fornece algumas boas ferramentas de pesquisa também Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, quais são os custos de gestão e como ele é valorizado. Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Por Menor volume, eu diria anyt Hing que negocia menos de cerca de 1 milhão de ações dia média é muito baixo. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro interesse aberto é baixa - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que a sua ordem compõe apenas um pequeno Porcentagem. Monitor tendências de índice amplo, bem como as tendências do setor - saber quais setores são relativamente fracos e que são relativamente forte. Começar a negociação apenas alguns - Comece com opções de ETF de índice amplo como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar Para a lista alguns de cada vez Você não precisa de muitos - apenas alguns que você sabe muito bem. Também, não deixe de conferir um vídeo que recentemente lançado no YouTube sobre Encontrar ETFs. Finally, aqui estão uma lista de boas Sites que podem ser usados ​​para pesquisar ETFs Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe o índice, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele se comporta. Quando você fala sobre ETFs de negociação, você tem que falar sobre dois tipos de trades. For investidores de varejo Ou para conselheiros e instituições que Compras de shopping, ETFs principalmente comércio como ações O lance pedir oferece ver em sua conta de corretagem ou, se você estiver fantasia, o nível 2 telas de negociação você pode acessar mostrar-lhe o mercado que você ll comércio contra Existem ainda boas e más estratégias de negociação, E nós esboçar aqueles abaixo, mas na maior parte, ETFs a este nível comércio como stocks. Para os investidores fazendo grandes negócios, a situação é totalmente diferente ETFs têm uma grande diferença de ações individuais Se há demanda por um ETF, uma classe especial Do investidor institucional chamado um participante autorizado pode criar novas ações, comprando os títulos que o ETF quer manter e transformá-los em ações com o emissor ETF. Em outras palavras, se você tem um estoque que negocia 1.000 ações por dia, você tem Sem chance de comprar 100.000 ações desse estoque sem ficar absolutamente morto no comércio Para um ETF negociação 1.000 ações por dia, no entanto, você poderia trabalhar com um provedor de liquidez para comprar uma quantidade quase ilimitada por um tempo S você sabe how. We ter uma série de artigos sobre como negociar ETFs neste site Este artigo lida com as melhores práticas para a execução de pequenos negócios Para investidores maiores ou mais sofisticados, nós incentivamos você a ler os artigos relacionados na parte inferior desta página. O tipo mais simples de comércio ETF para entrar com o seu corretor é uma ordem de mercado Também pode ser o mais perigoso. Quando você coloca uma ordem de mercado, você está dizendo a seu corretor que você deseja negociar um ETF agora em qualquer preço que leva para Atrair ações Se o mercado está oferecendo o ETF em 49 90 sobre a oferta e 50 10 sobre o pedir, e você quer comprar, a sua ordem de mercado para 100 ações provavelmente será preenchido em 50 10. Geralmente falando, no entanto, as ordens de mercado são Uma idéia terrível Os investidores podem se machucar em pelo menos três maneiras. Primeiro, se você está negociando mais de 100 ações, não há nenhuma garantia de seu comércio será executado no spread publicamente disponível que espalhar o que você vê em sua conta de corretagem reflete apenas o melhor Oferta e oferta em t Se você quiser comprar 1.000 ações, ou 10.000 ações, você pode soprar passado este dentro de propagação e obter o seu pedido preenchido a um custo bem acima do 50 10 você viu na tela. Segundo , Muitos ETFs comercializam com largos spreads anunciados para começar com menos líquido ETFs podem mostrar spreads de 10 por cento ou mais um preço absurdo que reflete principalmente o fato de que ninguém está prestando atenção Mas se você está colocando uma ordem de mercado em, esses serão os Os preços que você começa Você poderia obter um preço muito melhor com uma ordem de limite simples. Terceiro, os mercados podem se mover entre o tempo que você decidir negociar e quando sua ordem entra no sistema Pode haver falhas de flash, pânicos de mercado, falhas técnicas e você Não terá controle sobre onde seu comércio será executado. Ordens de mercado só deve ser usado para os ETFs maiores e mais líquidos onde a execução garantida, dividida em segundo é importante para a sua estratégia Para a maioria dos investidores, as ordens de mercado devem ser evitadas a todo custo. Uma Ep melhor do que uma ordem de mercado é uma ordem de limite Uma ordem de limite diz seu corretor o preço máximo que você está disposto a pagar por um ETF, ou se você está vendendo, o preço mínimo que você vai tomar Protege você de execuções selvagens ruins, Significa que o seu comércio não acontecerá se o mercado se afastar de sua ordem. Ordens de limitação pode ser muito útil para obter uma execução entre o spread Se um dado ETF é anunciado em 49 50 sobre a oferta e 50 50 sobre a pedir e da feira Valor é realmente 50 00, as chances são de que uma ordem de compra de limite colocado mais perto dessa marca de 50 00 será executado e salvar você 0 50 uma ação, se você estiver paciente. Em caso de dúvida, use uma ordem de limite. Usando Liquidity Providers. For Investidores colocando grandes negócios, uma opção adicional existe trabalhando com provedores de liquidez Os provedores de liquidez são grandes criadores de mercado institucionais que existem, pelo menos em parte, para ajudar os investidores a comprar e vender ETFs. Pense neles como facilitadores. ex Ecute grandes negócios está disponível no próximo artigo. Next Quem são fabricantes de mercado eo que é Passo-Away Trading AKA, como obter grandes negócios feito direito.