Níveis de negociação em Brokers de opções No artigo anterior deste guia, discutimos a importância de escolher o corretor de opções on-line certo. Inscrever-se com um corretor é um passo necessário que você deve tomar antes de começar as opções de negociação, e isso não é sempre particularmente direto. Por um lado, decidir qual é o ideal para você pode ser difícil por causa da grande variedade deles que existem. Depois de selecionar um corretor de opções apropriado para seus requisitos, você normalmente terá que passar por um processo de aprovação bastante longo antes de sua conta ser aberta e pronta para usar. Você deve passar por esse processo para que seu corretor possa realizar uma avaliação de risco e decidir qual nível de negociação ou nível de aprovação você deve ser atribuído. As opções de negociação não são tão simples como apenas se inscrever com um corretor e, em seguida, fazer qualquer negociação que você deseja que os riscos envolvidos em certas negociações e estratégias significa que os corretores devem ser responsáveis e apenas permitem que os indivíduos façam negócios adequados para eles. Por exemplo, um iniciante completo com uma pequena quantidade de capital inicial não poderia começar a usar estratégias complexas com exposição de risco ilimitada. Os níveis de negociação são essencialmente como corretores controlam o nível de risco que seus clientes e eles estão expostos. Nesta página, explicamos esses níveis com mais detalhes, cobrindo o seguinte: O objetivo dos níveis de negociação Como os níveis de negociação são atribuídos O que cada nível de negociação permite aumentar o nível de negociação Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite o agente Leia Revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor O objetivo dos níveis de negociação O objetivo dos níveis de negociação, também conhecido como níveis de aprovação, é essencialmente fornecer uma forma de proteção tanto para o corretor quanto para o cliente. Os corretores de opções são regulamentados e têm o dever de cuidar dos melhores interesses de seus clientes, o que lhes dá uma forma de obrigação de garantir que seus clientes apenas assumam riscos em que tenham experiência e fundos suficientes. Não é inteiramente incomum para investidores e comerciantes empregarem estratégias de alto risco quando eles realmente não sabem o que estão fazendo e não têm o capital necessário. Se as coisas ficam horrivelmente erradas, o corretor é potencialmente responsável, então eles avaliam seus clientes e atribuem-lhes níveis de negociação para que eles apenas possam realizar transações compatíveis com sua experiência e seu financiamento. Ao fazer isso, o cliente e o corretor estão protegidos da exposição excessiva ao risco. Como os níveis de negociação são atribuídos Quando você se inscreve com um corretor de opções, geralmente você deve fornecer informações detalhadas sobre suas finanças e investimentos anteriores que você fez. Normalmente, você será solicitado uma série de perguntas que ajudarão o corretor a entender seu nível de conhecimento e tolerância ao risco. Seu aplicativo será então revisado pelo departamento de conformidade e eles determinarão o nível de negociação que você deve ser atribuído com base nas informações que você forneceu. Em alguns casos, você pode ser obrigado a fornecer a verificação de certos aspectos da sua aplicação. Essencialmente, os corretores se preocupam com dois fatores principais ao atribuir o seu nível de negociação inicial: sua experiência relevante e sua posição financeira geral. Investidores experientes que podem demonstrar que têm um sólido conhecimento de negociação de opções geralmente receberão um nível mais alto porque existe a suposição de que eles sabem o que estão fazendo. Aqueles com um alto patrimônio líquido ou uma grande quantidade de capital inicial também tendem a receber um alto nível de negociação também. Não há uma fórmula padronizada para calcular o nível atribuído, e os critérios podem mudar de um corretor para outro. O que cada nível de negociação permite A maioria dos corretores de opções atribuem níveis de negociação de 1 a 5, sendo 1 o menor e 5 sendo o mais alto. Um comerciante com um baixo nível de negociação será bastante limitado nas estratégias que eles podem usar, enquanto um com o mais alto será capaz de fazer praticamente qualquer comércio que eles desejem. Da mesma forma que todos os corretores têm seus próprios métodos para atribuir níveis de negociação, eles também geralmente possuem maneiras ligeiramente diferentes de classificar as estratégias de negociação. Por causa disto, não há uma lista definitiva de quais estratégias cada nível de negociação permite em cada corretor, é algo que você deve descobrir diretamente do seu corretor de opções. No entanto, podemos fornecer uma idéia aproximada do que você geralmente pode fazer em cada nível. Com um nível de negociação de 1, você provavelmente só poderá comprar e escrever opções onde você tenha uma posição correspondente no título subjacente. Por exemplo, se você possuísse ações na Empresa X, então você poderia colocar uma compra para abrir ordem para colocar opções na ação da Empresa X. Isso lhe daria o direito de vender suas ações a um preço de exercício acordado e o único risco adicional ao qual você seria exposto é a quantidade de dinheiro que custa para usar essas opções. Você também poderá colocar uma venda para abrir opções de compra em ações da Empresa X, dando a outra pessoa o direito de comprar suas ações a um preço acordado. Embora você tecnicamente faça uma perda se as ações da Companhia X subirem no preço e você for forçado a vendê-lo abaixo do valor de mercado, não há risco de exposição adicional porque você já possui o estoque. Um nível de negociação de 2 geralmente permitiria que você também compre opções de compra e opções de venda sem ter uma posição correspondente na segurança subjacente. Você só poderia comprar contratos de opções se você tivesse os fundos para fazer, o que significa que não existe uma enorme quantidade de risco envolvido. O pior cenário é que os contratos expiram sem valor e você perde os fundos investidos, mas você não pode perder mais do que sua compra inicial. Esse nível de negociação geralmente é o mais baixo designado. O nível de negociação 3 geralmente permitiria a redação de opções com a finalidade de criar spreads de débito. Os spreads de débito são spreads de opções que requerem um custo inicial e suas perdas geralmente se limitam a esse custo inicial. Embora os spreads de débito envolvam opções de escrita sem uma posição correspondente no título subjacente, as perdas são limitadas por ter várias posições em contratos de opções com base nesse mesmo título subjacente. Por exemplo, você poderia criar um spread de débito escrevendo opções de compra em um determinado estoque e comprando opções de compra no mesmo estoque. Novamente, não há uma enorme quantidade de risco associada a esses negócios, mas o nível de negociação mais alto é exigido devido às complexidades adicionais de criação de spreads. Para a criação de spreads de crédito, onde você recebe um crédito inicial e está exposto a perdas futuras se o spread não funcionar conforme planejado, normalmente você precisa de uma conta com nível de negociação 4. Isso ocorre porque as perdas potenciais são mais difíceis de calcular. O nível de negociação 5, sendo o mais alto, basicamente daria a você a liberdade de fazer qualquer negócio que você desejasse. Você, no entanto, geralmente deve ter uma margem significativa de margem de opções em sua conta. Aumentando seu nível de negociação Não há nenhuma maneira específica de garantir um aumento do nível de negociação com seu corretor. Alguns corretores podem revisar sua conta periodicamente e aumentá-la automaticamente se apropriado, mas isso é bastante raro. Você normalmente deve entrar em contato com seu corretor diretamente e solicitar uma atualização, mas isso será inteiramente à discrição de sua corretora. Se você tivesse um histórico de negociação sólido com eles e uma quantidade razoável de fundos em conta, provavelmente seria uma boa chance de ser atualizado. Tipos de opções de Autoridade de Negociação de Opções No início dos anos 90, uma revolução tecnológica começou a mudar nossa vida. Tenho certeza de que você pode se lembrar da primeira vez que você discou no seu sistema de Provedores de Serviços de Internet e deu seus primeiros passos tentativos pela World Wide Web. Ao mesmo tempo em que você estava aprendendo a navegar pela Internet, um enorme esforço estava sendo desenvolvido para fazer uso deste novo meio como uma ferramenta para tornar os investidores mais informados e para agilizar todo o processo de investimento. Esse processo de simplificação permitiu aos investidores um acesso sem paralelo às suas contas de corretagem. Infelizmente, esse acesso simplesmente deu aos investidores sem educação uma maneira de perder seu dinheiro de forma mais eficiente. Naquela época, não havia níveis de autoridade de negociação de opções. As pessoas mais ou menos negociavam como achavam conveniente. Ou seja, até que os primeiros processos começaram a surgir. O OptionsXpress, em conformidade com as regras da SEC (Securities and Exchange Commission), exige que os clientes documentem sua experiência comercial anterior, bem-estar financeiro e tolerância ao risco antes da concessão das opções de autoridade de negociação. Isso é feito para proteger não só a integridade de sua conta, mas também para proteger sua segurança financeira geral. A educação é a chave para negociações de opções bem-sucedidas. Aprender a usar opções para expandir sua caixa de ferramentas de investimento deve ser o objetivo de cada investidor. Compreender os riscos deve ser uma prioridade. Quando você se inscrever para uma conta de negociação de opções, você receberá acesso a um folheto online intitulado QuotCaracteristicas e Riscos de Opções Padronizadas, publicado pela Corporação de compensação de opções. É importante que você aprenda a reconhecer os riscos de negociação de opções e nunca arrisque dinheiro que você não pode perder. Para ajudá-lo a gerenciar riscos, optionsXpress estabeleceu cinco níveis de autoridade de negociação de opções. Estas são apenas definições gerais. Bem, discuta estratégias de negociação de opções específicas disponíveis em cada nível de autoridade de negociação de opções em outra seção. Autoridade de negociação de opções de nível 1: a autoridade de nível 1 é concedida aos titulares de contas que procuram aprovação para negociar chamadas cobertas. Isso é considerado uma estratégia conservadora, e é uma ótima maneira de construir sua experiência na aplicação de opções. Autoridade de negociação de opções de nível 2: concede aprovação para comprar Chamadas e colocações, bem como a capacidade de escrever Capítulos Cobertos. Geralmente dado a detentores de contas com algum histórico de ações comerciais e uma compreensão da natureza especulativa da negociação de opções. Para aumentar seu nível de autoridade de negociação de opções dentro do sistema optionsXpress, basta clicar na guia Conta e na autoridade de negociação de opções. Você geralmente encontrará esse formulário na seção de FAQ do site de seus corretores. Se você não tem certeza de onde encontrar o formulário, ou como completar o aplicativo, entre em contato com seu corretor. Autoridade de negociação de opções de nível 3: este nível permite que o titular de contas execute operações de propagação. Os spreads são mais avançados do que as opções simples de chamada e colocação, na medida em que podem resultar em uma Posição Nua. A Naked Position simplesmente implica que você está vendendo uma opção para outra pessoa, sem possuir o estoque primeiro. Um exemplo de uma negociação que requer esse nível de autoridade seria um Calendar Spread, que é simplesmente uma Chamada Coberta em uma opção LEAPS. Neste exemplo, embora você possua o contrato LEAPS, o que lhe dá o direito de comprar o estoque subjacente, você não possui o estoque tecnicamente. Isso coloca mais seu capital em risco, já que você está basicamente nua no comércio. É por isso que seu corretor exigiria um nível mais alto de autoridade de negociação para uma propagação de calendário. Autoridade de Negociação de Opções de Nível 4: Este nível envolve a venda de Opções de Equidade Nua. Conforme mencionado acima, as opções da Naked Equity resultariam na venda de uma opção sem a propriedade do próprio estoque. Isso seria usado quando você tiver certeza de que um estoque não vai se mover acima de um certo ponto. Nós vendemos a chamada coberta a um preço de exercício acima do ponto em que esperamos que o preço das ações pare de se mover mais alto. Isso então nos permite colher o prêmio da venda das Chamadas, sem ter que nos estender para realmente comprar o estoque primeiro. Como você precisa estar preparado para a possibilidade de ser chamado, seu corretor precisará de uma certa reserva de caixa na sua conta. O tamanho desta margem é determinado pela exposição na posição determinada pelo preço atual do estoque. Autoridade de Negociação de Opções do Nível 5: basicamente autoriza o investidor a negociar opções de índice nuas. Alguns estoques de indexação (também conhecidos como Exchange Traded Funds) são bastante únicos em que os investidores podem comprar as opções, no entanto, não há estoque para se apropriar. O OEX é um excelente exemplo disso. O OEX rastreia o desempenho do amplificador padrão Poors 100. O valor do OEX está vinculado a este composto no entanto, você realmente não pode comprar o próprio estoque. Uma vez que as opções estão disponíveis no OEX, no entanto, você poderia vender as opções de Chamada, mas você não possui o estoque. Você está apenas fingindo que sim. O que aconteceria se você fosse chamado Como não há estoque para virar, você é forçado a liquidar o comércio com dinheiro. Isso pode resultar em uma despesa de dezenas de milhares de dólares, novamente dependente do preço da questão em questão. O requisito de margem para este tipo de comércio geralmente é muito maior do que para as Opções de Equidade Nua. Opções de Recursos AdicionaisXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. O comércio on-line possui riscos inerentes. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Por favor, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções antes da negociação, que também está disponível ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Charles Schwab amp Co. Inc. e optionsXpress, Inc. são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos por Charles Schwab amp Co., Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Para saber mais sobre como optionsXpress usa e protege suas informações pessoais e de conta, leia nosso Aviso de privacidade. Copie 2012 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Oposições Contas Níveis de Negociação Opções Contas Níveis de Negociação - Introdução A primeira coisa que impede o início de negociação de opções é o formulário de cumprimento de longo risco que precisa ser preenchido ao abrir uma conta de opções. Depois que o formulário é preenchido e a conta começou, eles geralmente são saudados com a percepção chocante e frustrante de que eles são incapazes de executar a maioria das estratégias de opções sexy que eles aprenderam devido ao Nível de Negociação ou Nível de Aprovação insuficiente. O que exatamente são os níveis de negociação de contas de opções Qual é o objetivo dos níveis de negociação, como eles estão determinados e como você pode aumentar o seu nível de negociação Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA Mesmo em opções de recessão Níveis de negociação da conta - Objetivo O objetivo dos níveis de negociação nas contas de negociação de opções é simplesmente controlar o risco de os comerciantes realizar operações de alto risco sem experiência e financiamento suficientes. O comércio de derivativos, como a negociação de opções, tem sido culpado por muitos que alegaram que não entendiam os riscos que estavam fazendo quando foram queimados. Quando tais comerciantes de opções apontar seus dedos para seus corretores por permitir que eles assumam mais riscos, então eles são qualificados ou experientes o suficiente para fazê-lo, os corretores de opções se meteram em problemas com as autoridades. Como tal, todos os corretores de opções desde então iniciaram uma avaliação de risco de todos os novos titulares de contas de opções, a fim de determinar a quantidade de risco que eles são adequados para realizar e uma vez que diferentes estratégias de opções têm diferentes níveis de risco, os níveis de negociação foram criados com base no parente Risco de cada classe de estratégias de opções. Na verdade, a política de níveis de negociação das contas de opções é uma política que não só protege os novos titulares de contas de risco, mas também corretores de opções de litígios de comerciantes de opções descontentes. Níveis de negociação de opções de opções Os corretores de opções tipicamente classificam todas as contas de opções em um dos cinco níveis, como você pode ver na figura acima. Corretores de opções mais abrangentes, como o Optionsxpress, possuem nível 0 para negociação de ações e fundos, bem como um nível -1 para contas suspensas. Cada corretor de opções pode ter maneiras ligeiramente diferentes de classificar uma conta e o tipo de estratégias permitidas. Entraremos em algumas das práticas mais comuns aqui. Você deve consultar seus corretores de opções sobre os critérios específicos que eles usam. Opções Nível de Negociação de Conta Nível 1 O nível de negociação 1 geralmente permite que você execute apenas a estratégia de negociação de opções de Cobertura de Chamadas e Proteções. Ambas as estratégias de opções são mais uma estratégia de cobertura ao invés de uma natureza especulativa, uma vez que tais estratégias de opções exigem que o comerciante de opções possua o estoque subjacente. Uma chamada coberta é quando você escreve sobre as opções de compra de dinheiro em ações que você possui para se proteger contra uma pequena queda no preço do estoque subjacente e uma opção de proteção é quando você compra opções de venda como proteção em ações que você possui. Nesse nível, os operadores de opções não conseguem comprar opções de compra ou colocar opções sem antes possuir o estoque subjacente. Opções Negociação de conta Nível 2 O nível de negociação 2 permite comprar opções de compra ou colocar opções no topo do que o Nível de Negociação 1 permite que você faça. Este é o nível mais iniciante para início de negociação de opções em. Neste nível, os comerciantes de opções só podem realizar especulações direcionais simples comprando opções de chamadas ou colocando opções sem a flexibilidade de escrevê-las ou usá-las como parte de um spread. O risco é, portanto, limitado à quantidade de dinheiro colocada na compra das opções. Opções Nível de Negociação de Conta Nível 3 O nível de negociação 3 permite que você troque spreads de débito em cima de tudo que o nível 1 e 2 permite. Os spreads de débito são estratégias de opções que você realmente precisa pagar em dinheiro para colocar, enquanto os spreads de crédito lhe dão dinheiro para colocá-los. Um exemplo de spread de débito é o Bull Call Spread onde você escreve uma opção de compra de dinheiro nas opções de compra que você comprou. Os spreads de débito geralmente são constituídos por opções longas e curtas. O risco é limitado à quantidade de dinheiro pago para colocar no spread. Mesmo que o risco seja limitado nesse sentido, é muito mais complexo do que simples opções de chamadas e coloca opções comprando e requer mais conhecimento por parte do comerciante de opções. Opções Negociação de conta Nível 4 O nível de negociação 4 permite que você adicione spreads de crédito que colocam dinheiro em sua conta no momento em que são executados. Um exemplo dessa estratégia de opções é o Short Butterfly Spread. Essas estratégias de opções não são apenas muito mais complexas para executar e as perdas potenciais exatas podem ser complexas para calcular também para iniciantes, levando a quantidades de perdas inesperadas. Opções Negociação de conta Nível 5 O nível de negociação 5 permite que você escreva opções de compra e colocação sem antes possuir o estoque subjacente. Aqui é onde você pode jogar banqueiro para outras opções de comerciantes que estão especulando através de chamadas e colocam opções comprando. Tais posições novamente o expõe a um risco ilimitado, o que significa que as perdas se acumulam indefinidamente quando as coisas ficam ruins. É assim que muitos operadores de opções iniciantes perdem uma fortuna e só devem ser realizados por comerciantes de opções experientes. Além disso, escrever opções requer uma quantia significativa de dinheiro como Margem que nega a maioria dos pequenos comerciantes de varejo. Principais fatores que determinam seu nível de negociação inicial Os dois principais fatores que determinam seu nível de negociação inicial são a sua experiência e o seu networth. Quanto mais experiente um comerciante de opções, menor o risco percibido para você e seu corretor. É por isso que há uma série de perguntas, como por quanto tempo você está negociando e o tipo de instrumentos que você negociou em cada formulário de avaliação de risco ao abrir uma conta de negociação de opções. Da mesma forma, quanto mais você estiver, mais perdas você pode dar ao luxo de tomar e, portanto, menor risco para você e seu corretor de opções. A maioria dos corretores de opções não exigiria verificação ou prova da informação fornecida e levou muitos iniciantes a fazer declarações falsas para se qualificarem para um maior nível de negociação da conta de opções. Como aumentar seu nível de negociação de opções de opções Em primeiro lugar, os corretores de opções geralmente não atualizam automaticamente os níveis de negociação da conta. Quando você acha que está pronto para um nível mais alto ou que você acha que deve se qualificar em um nível mais alto, você precisa chamar seu corretor para discutir o assunto com eles. Normalmente, seu corretor de opções examinaria seu histórico de negociação anterior, bem como o tamanho da sua conta para decidir se você deveria ser colocado em um nível de negociação mais alto. No entanto, uma vez que o nível 5, as opções de opções nulas exigem nada mais do que um grande tamanho de fundo para satisfazer os requisitos de margem, você deve poder discutir para uma colocação de conta no nível 5, desde que você tenha esse tipo de dinheiro em sua conta, normalmente USD200 , 000 e acima.
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